美国目前最流行的五种量化交易模型[通俗易懂]

全栈程序员-站长 • 2022年6月26日下午3:36 • 未分类 • 阅读 70

大家好，又见面了，我是你们的朋友全栈君。

01、股票多空策略

股票多空策略(Equity Long/Short)，即买一些股票，通过融券的方式去卖空一些股票，然后再用一些股指期货进行对冲。这是国际上主流的Hedge Fund所用的量化策略，据知名数据商Eureka hedge的统计数据，在国际对冲基金中长期占比第一（一直超过30%）。比如2011年获得美国量化基金业评比第一名的贝莱德“32Cap全球对冲基金产品”使用的就是经典的多空策略。该基金当年获得了30%左右的回报率，并且从稳定度上，每个月甚至每个星期都在赚钱。股票多空策略从容量上来说是可以做到非常大的，它在国外是很流行的一种方式。

美国目前最流行的五种量化交易模型[通俗易懂]

02、全球宏观策略

全球宏观策略(Global macro Strategy)，作为一种常见的对冲基金策略，基本采用期货进行交易，比如说原油、天然气以及一些国家的股指期货。这些投资主要是根据对不同国家的经济政治发展走势的看法而做出的。全球最大对冲基金——桥水(Bridgewater Associates)在全球宏观领城通常被认为是做得最好的基金之一。

03、统计套利策略

统计套利，即利用纯粹的统计特性做一些配对或者对一篮子股票进行交易。配对交易是统计套利中的非常经典的策略，它的准则很简单：假设你持有一对股票X和Y，它们具有经济上的潜在联系,比如两家公司可能生产同一类产品，或者两家公司处在同一条供应链上。量化人员将这类经济上的联系用数学方法建模，从中觅得交易机会。从全球看，统计套利的对冲基金代表是DE Shaw、文艺复兴以及Citadel等，他们大多采用统计套利策略。

但统计套利有个明显的问题就是容量上不去，容量很受限制。很多人经常拿文艺复兴基金的西蒙斯和股神巴菲特进行比较，并认为西蒙斯的大奖章基金多年来获得近30%的年回报率，比巴菲特还要牛。其实，这是非常不科学的比较，因为统计套利的容量有限，文艺复兴能够管理的资产通常在100亿-200亿美元之间，这和巴菲特管理的资产规模是没法比的。

04、事件驱动策略

事件驱动策略（Event-driven Strategy），主要通过量化一些事件，比如说股票的分红以及其他公司事件，然后进行投资。广义上说，市场上任何发生的有可能与股票市场相关的新闻、事件、公告均有可能成为事件驱动的投资机会。

05、高频交易策略

第五种就是普通投资者比较熟悉的高频交易，指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。像美国的Two Sigma,还有Jump Trading，都是高频交易的典型代表。它们有些交易股票，有些以期货为主。这种策略的回报率通常都非常高，10倍以上的超高收益都不稀奇，但也存在一个很明显的问题，就是容量小，能够管理的资产规模有限。

来源：策略圈量化平台